לחזות את שוק ההון
האם ניתן לחזות את שוק ההון עשרות שנים קדימה?

תאריך

ישנם לא מעט משקיעים אשר ניסו למצוא “היכל התהילה” ולפצח את העתיד בשוק ההון.

שניים שהתחזיות שלהן בלטו מעל כולן והוכיחו את עצמן לאורך עשרות שנים קדימה הם כמובן הסוחר האגדי וויליאם דילברט גאן ואדם נוסף בשם סמואל באנר (שאפילו לא היה סוחר בשוק הון אלא חקלאי).

הטבלה הפיננסית של גאן 

נקודת המוצא של וויליאם גאן תמיד הייתה שהעולם פועל בצורה מחזורית ועל כן מה שהיה הוא מה שיהיה ושעתיד אינו אלא חזרה על העבר.

באמצעות מודלים מתמטיים, מדעים ואסטרולוגים הוא הצליח לבנות מודל שהצליח לחזות את המחזוריות בשוק ההון לשנים רבות קדימה. 

בחוגים סגורים גאן טען שזו אחת התגליות הגדולות שלו.

את המודל הוא בנה בשנת 1909 לאחר שנים רבות של מחקר ובו הוא בנה טבלה עם תחזית ל- 100 השנים הבאות. 

הטבלה נקראת W.D Gann Financial Timetable
(זו הטבלה המקורית – בהמשך תופיעה טבלה צבעונית שמעודכנת יותר לימינו). 

הטבלה מבוססת בעיקרה על הירח ועל התופעה הקרויה צומת הירח אשר מתרחשת אחת ל- 18.61 שנים (6,798.383 ימים).

צומת ירח הוא אחד משני הצמתים המסלוליים של הירח, כלומר שתי הנקודות שבהן מסלול הירח חוצה את האקליפטיקה. 

הצומת העולה (או הצפוני) הוא המקום שבו הירח נע לחצי הכדור האקליפטי הצפוני, בעוד שהצומת היורד (או הדרומי) הוא המקום שבו הירח נכנס לחצי הכדור האקליפטי הדרומי.

הטבלה מוצגת בצורה כזאת שהשנים בראש העמודות הן מייצגות את תקופת צמתי הירח.

מכיוון שלגאן לא היו מחשבים והיכולות שיש לנו היום, הוא ביצע את הקפיצות בשנים פעם ב- 18 שנים ופעם ב- 19 שנים כפי שניתן לראות בראשי העמודות בטבלה. 

בנוסף הוא נתן לכל קבוצת שנים הגדרה של מה אמור לקרות בשווקים באותם שנים.

  1. A מציין מחירי מניות נמוכים בצורה קיצונית מתחיל ייאוש של בעלי עסקים חדשים.
  2. B ו E מחירי מניות גבוהים
  3. C ו F פאניקה – במובן של בהלת מכירות או בהלת קניות
  4. D ו G מחירי מניות נמוכים
  5. H מחיר מניות גבוהים מאוד, שנה משגשגת מאוד, רוב הכסף בתוך הסירקולציה של השווקים, שיא הספקולטיוביות.
  6. J התרסקות פאניקה גדולה! 4 שנים של ירידת מחירים קיפאון בעסקים ,ייאוש.
  7. K שהוא כמו A רק עם אבטלה והרבה מקרי מוות בולטים.

הטבלה של גאן הסתיימה בשנת 2008 ועל בסיס אותה מתודיקה בנתה האסטרולוגית הידועה לואיז מקווירטר את ההמשך עד לשנת 2121. ישנם שחולקים על עבודה בטענה שהיא התחילה מדידה חדשה ולא המשכית למה שגאן כבר עשה. 

האם הטבלה המקורית של גאן אכן חוזה את השווקים בצורה מדוייקת? 

ניתן לראות שבהחלט, הפגיעות הן לא פחות ממדהימות!! 

נבחן את קבוצת פאניקה ירידות –J  

1911-1913- שנים בהם השווקים נפלו ב 30%

1930-1932- שנים של השפל הגדול 

1948-1950 – ירידות של כ 20%

1967-1969 – ירידות של כ 30%

1985-1987 –  ירידות של כ40%

התחזית של סמואל באנר 

סמואל באנר היה חקלאי שרצה להבין כיצד פועלים מחזורי השוק לאחר שבפניקה של 1873 הוא כמעט איבד את כל נכסיו, הוא ניסה להבין מה הסיבה לכך? התגלית אותה גילה הייתה מחזורי שוק.

כחלקאי הוא ידע שהמחזורים העונתיים משפיעים על היבולים ומשם על ההיצע והביקוש מה שכמובן בסופו של דבר משפיע על המחיר.

באנר הסתכל לעומק על המחזורים הללו וגילה מחזוריות של 11 שנים בשווקי התירס והחזירים עם עליה חדה במחירים כל 5 -6 שנים. זה התחבר לו עם מחזור 11 השנים של השמש.  

“מחזור סולארי או מחזור פעילות מגנטית סולארית הוא פרק זמן של כ־11 שנים המתאר את השינוי בפעילות השמש הנמדדת על ידי שינויים במספר כתמי השמש שנצפו על פניה. 

כתמי שמש נצפו בעזרת טלסקופים החל מתחילת המאה ה־17, וציר הזמן המתאר אותם הוא ציר הזמן הממושך הארוך ביותר שנרשם עבור תופעת טבע. קרוב לשיאו של כל מחזור סולארי, בו נצפת הכמות הגדולה ביותר של כתמי שמש, השדה המגנטי של השמש מתהפך.

במהלך מחזור 11 השנים רמות הקרינה הסולארית מסונכרנות יחד עם כמותם וגודלם של כתמי השמש, ההתפרצויות הסולאריות ולולאות העטרה, ואלו מראים עלייה לאורך התקופה וירידה חזרה בסיומה.

המחזוריות נצפתה במשך מאות שנים, לפי נראות השמש ולפי תופעות טבע כגון זוהר הקוטב.” (מקור ויקיפדיה)

על בסיס התגלית שלו פרסם באנר ב-1875 ספר לחיזוי מחירי עסקים וסחורות. 

הוא זיהה שנים של פאניקה הנמצאות בראש הדיאגרמה מסומנות באות A

שנים של תקופות טובות אשר נמצאות במרכז מסומנות באות B 

ושנים של תקופות קשות אשר נמצאות בתחתית מסומנות באות C

למי שמכיר כבר את תחום התחזיות יודע שיש תמיד לתת פלוס 1 או מינוס 1 לכל תאריך בתחזית אם זה בשנים או בימים.

כמו שניתן לראות הטבלה אכן מדהימה עם לא מעט פגיעות כמו המשבר הכלכלי הגדול של 1932 שורה C תקופה קשה לכל הדעות. 

השיא של המחירים לפני בועת הדוט קום 1999 שורה B

השיא שלפני בועת הסאב פריים ב 2007 שורה B

פאניקה 2019 אם נוסיף שנה 2020 משבר קורנה בהחלט פאניקה

בהחלט הטבלה של סמואל  מדהימה את המשקיעים אשר משתמשים בתחזיותיו עד היום.

אהבת? שתף את הפוסט עם חברים

עוד
מאמרים

אתר קורסים מתקדם מבית
 
סקולילנד